TTS・TTB・TTM 完全比較 2026 — 銀行の3つのレートと仲値の正体

⚡ 30 秒で結論: TTM = 仲値（毎朝 9:55 銀行が決める基準）／TTS = TTM + ¥1（あなたが外貨を買うレート、銀行が売る）／TTB = TTM − ¥1（あなたが外貨を売るレート、銀行が買う）。USD は片道 ¥1（約 0.7%）、SGD は ¥1.6（約 1.4%）、CNY は ¥0.3（約 1.5%）、KRW は ¥0.04（約 4-5%）。Wise なら仲値 -0.5% 固定で、メガバンクの 1/3〜1/10。

クイックリファレンス	値
TTM	仲値（基準値・9:55 確定）
TTS	TTM + 片道スプレッド（買う側）
TTB	TTM - 片道スプレッド（売る側）
USD 片道	約 ¥1（0.6-0.7%）
CNY 片道	約 ¥0.3（1.3-1.5%）
KRW 片道	約 ¥0.04（4-5%）
Wise 片道	約 -0.5%（仲値 + 手数料）
最終確認	2026 年 6 月

両替明細を見て「あれ、なんでこんなにレートが違う？」と思った経験、ありませんか。 銀行の窓口や両替商で目にする TTS・TTB・TTM はそれぞれ役割が違う 3 つの価格で、この差（スプレッド）こそが両替コストの正体。¥100,000 を 4 通貨に両替して実測し、Wise との差まで一気に整理します。

30 秒で結論

• TTM（Telegraphic Transfer Middle Rate）= 仲値。毎朝 9:55 に各銀行が決める、その日の基準レート。
• TTS（Telegraphic Transfer Selling Rate）= 銀行があなたに外貨を売るレート。あなたが日本円を払って外貨を受け取るとき。TTM より高い。
• TTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）= 銀行があなたから外貨を買うレート。あなたが外貨を渡して日本円を受け取るとき。TTM より低い。

※ 上記は 2026 年 6 月の参考値。KRW・THB・VND など新興国通貨はスプレッドが 3-6 倍広い点に注意。

TTM の決まり方 — なぜ毎朝 9:55 なのか

日本の金融慣行では、東京外為市場のオープン直後（9:55 頃）の銀行間レートを元に、各銀行が当日の「公示仲値（TTM）」を決定する。三菱 UFJ・三井住友・みずほの 3 メガバンクはこの数字を午前 10 時前後にウェブで公表し、当日の店頭・ATM・送金レートの基準として使う。

ポイントは 2 つ：

1. 当日中の市場変動は基本的に反映されない — 午後に円安が進んでも、その日の TTM/TTS/TTB は固定（ただし市場が 2 円以上動くと銀行が「公示仲値変更」を出すことがある）
2. Google や XE が出すリアルタイム仲値とは数十銭〜数円ずれる — Google はその瞬間の銀行間レート、TTM は朝 9:55 時点の固定値

つまり「銀行レート（TTM）」と「Wise が使う仲値」は概念は同じだが、Wise は秒単位で更新される一方、銀行は 1 日 1 回。これが、市場が大きく動いた日に Wise の方が有利になる仕組み。

TTS と TTB のスプレッド — なぜ片道 ¥1 取るのか

スプレッド = 銀行の利益 + 為替変動リスクのバッファ。銀行は TTM で外貨を仕入れる保証はなく、変動リスクを抱える。USD/JPY が 1 日で 1.5% 動くこともある現状、片道 ¥1（≒0.66%）は「リスク料 + 利益」の合算として銀行業界の慣行になっている。

通貨別の片道スプレッドが違う理由：

• 流動性が高いほどスプレッドは狭い — USD/EUR は世界の取引の 7 割を占めるので狭い
• 少額・新興国通貨ほどスプレッドが広い — KRW・VND は仕入れコストとリスクが高い
• 観光客向け両替商はメガバンクの 2-5 倍 — 街中の両替商で「USD = 仲値 ±¥3」も普通

¥100,000 を 4 通貨で両替したらいくら戻る？

仲値（TTM）を基準に、メガバンク（TTS/TTB）と Wise（仲値 -0.5%）で実額を比較する。

ケース 1: 日本旅行から USD 100 を持ち帰り → JPY に交換（あなたが売る = TTB を使う）

USD ではメガバンクと Wise の差は小さい（USD は流動性が高くスプレッドが狭いため）。

ケース 2: SGD 1,000 を JPY に交換

SGD はマイナー寄りなのでスプレッドが効く。1,000 SGD で約 ¥1,000 の差。

ケース 3: CNY 5,000 を JPY に交換

中国系両替商は CNY 在庫を独自に確保するので、メガバンクより有利なこともある。

ケース 4: KRW 1,000,000 を JPY に交換

KRW は片道 4-5% スプレッドが乗るので、Wise の優位が一気に広がる。100 万 KRW（≒¥10 万）で 約 ¥4,500 の差。

銀行で両替するとなぜ高い？ — 5 つのコスト

1. TTM スプレッド：上記の通り、通貨により 0.6-5% の片道コスト
2. 店頭手数料：USD 現金両替で 1 件 ¥440-¥1,650（みずほ：¥3,000 未満は ¥1,650 一律）
3. 小額両替の不利益：¥10,000 以下だと手数料比率が跳ね上がる
4. 平日 9-15 時の時間制約：仕事の昼休みに駆け込みコスト
5. 支店訪問の機会費用：交通費・時間

つまり実効レートはさらに 1-2% 悪化することが多い。

Wise との並列比較（USD/SGD/CNY/KRW）

通貨が「マイナー」になるほど Wise の優位が広がる。USD では誤差程度、KRW では一気に 4% 差がつく。

よくある質問

Q1. TTM は毎朝 9:55 以降ずっと固定？ A. 原則、当日中は固定。ただし市場が 1 円以上動くと銀行が「公示仲値変更」を発表することがあり、その場合は TTS/TTB も連動して動く。みずほは 公示仲値情報 で当日履歴を公開している。

Q2. 両替商と TTS、どっちが安い？ A. メジャー通貨（USD/EUR）はほぼ同水準、街中の優良店なら銀行より良いことも。マイナー通貨（KRW/THB/VND）は街中の専門店の方が銀行より有利な場合が多い。空港両替商は基本的にどちらより不利。

Q3. 両替するなら午前 vs 午後どっち？ A. TTM が固定される午前中の方が予測しやすいが、午後にレート変更が出る日は変更後の方が有利になることも。Wise/Revolut はリアルタイム連動なのでこの不確実性なし。

Q4. 銀行で両替するとなぜ高いと言われる？ A. ①TTS/TTB の片道スプレッド + ②店頭手数料 + ③現金保管コストの 3 重課金。¥10,000 程度の少額両替なら実効 3-5%、¥100,000 でも 1-2% のコストが普通。Wise の 0.5% 固定と比べると桁が違う。

Q5. Wise の仲値 -0.5% は本当に正確？ A. 正確には Wise が手数料を「仲値 + 表示手数料」として明示しているだけで、レートは Reuters/Bloomberg ベースの実勢仲値そのまま。手数料は通貨ペアで 0.41-0.6% 程度。これは Wise の手数料ページ で常時確認可能。

旅行で覚えておくこと

• ✅ 銀行 = TTM + ¥1 のスプレッド、Wise = 仲値 -0.5%、差は マイナー通貨ほど大きい
• ✅ USD は銀行でも Wise でも誤差程度、KRW・SGD は Wise が ¥1,000-4,500/¥10 万円分 有利
• ✅ 両替商の看板レートは「店が売る = TTS 相当」が太字、観光客が見るべきは小さい方の「買い = TTB」
• ⚠️ 手数料 0 円表示でもスプレッドが広いことが多い。実際に受け取れる円で比較を
• ⚠️ TTM は当日固定 → 大きく市場が動いた日は Wise の方が有利になりやすい

Yen Finder で実勢レートを確認

Yen Finder トップページでは、現在の TTM 相当（仲値）と、近くの両替商の TTS/TTB がリアルタイムで並ぶ。「銀行 vs 両替商 vs Wise」3 つを 1 画面で見比べることができ、どこで両替するのが最安か即判断できる。

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• 仲値（mid-market rate）とは — 両替で損しないために最初に知るべき1つの数字
• 為替レートの仕組み 訪日観光客のための完全ガイド
• Wise vs Revolut vs 銀行 レート比較 2026

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最終確認: 2026 年 6 月 10 日。TTS/TTB/TTM の数値は各銀行の公示仲値により変動するため、実際の両替前に みずほ銀行公示仲値 または Yen Finder で最新値を確認してください。