⚡ 30 秒で結論: TTM = 仲値（毎朝 9:55 銀行が決める基準）／TTS = TTM + ¥1（あなたが外貨を買うレート、銀行が売る）／TTB = TTM − ¥1（あなたが外貨を売るレート、銀行が買う）。USD は片道 ¥1（約 0.7%）、SGD は ¥1.6（約 1.4%）、CNY は ¥0.3（約 1.5%）、KRW は ¥0.04（約 4-5%）。Wise なら仲値 -0.5% 固定で、メガバンクの 1/3〜1/10。
クイックリファレンス 値 TTM 仲値（基準値・9:55 確定） TTS TTM + 片道スプレッド（買う側） TTB TTM - 片道スプレッド（売る側） USD 片道 約 ¥1（0.6-0.7%） CNY 片道 約 ¥0.3（1.3-1.5%） KRW 片道 約 ¥0.04（4-5%） Wise 片道 約 -0.5%（仲値 + 手数料） 最終確認 2026 年 6 月
両替明細を見て「あれ、なんでこんなにレートが違う？」と思った経験、ありませんか。 銀行の窓口や両替商で目にする TTS・TTB・TTM はそれぞれ役割が違う 3 つの価格で、この差（スプレッド）こそが両替コストの正体。¥100,000 を 4 通貨に両替して実測し、Wise との差まで一気に整理します。
| 通貨 | TTM 例（参考） | TTS（TTM+α） | TTB（TTM-α） | 片道スプレッド |
|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | 151.50 | 152.50 | 150.50 | ±¥1.00（≒0.66%） |
| EUR/JPY | 164.00 | 165.50 | 162.50 | ±¥1.50（≒0.91%） |
| SGD/JPY | 112.30 | 113.90 | 110.70 | ±¥1.60（≒1.42%） |
| CNY/JPY | 21.20 | 21.50 | 20.90 | ±¥0.30（≒1.42%） |
| KRW/JPY（100 KRW 単位） | 11.00 | 11.50 | 10.50 | ±¥0.50（≒4.5%） |
※ 上記は 2026 年 6 月の参考値。KRW・THB・VND など新興国通貨はスプレッドが 3-6 倍広い点に注意。
日本の金融慣行では、東京外為市場のオープン直後（9:55 頃）の銀行間レートを元に、各銀行が当日の「公示仲値（TTM）」を決定する。三菱 UFJ・三井住友・みずほの 3 メガバンクはこの数字を午前 10 時前後にウェブで公表し、当日の店頭・ATM・送金レートの基準として使う。
ポイントは 2 つ：
つまり「銀行レート（TTM）」と「Wise が使う仲値」は概念は同じだが、Wise は秒単位で更新される一方、銀行は 1 日 1 回。これが、市場が大きく動いた日に Wise の方が有利になる仕組み。
スプレッド = 銀行の利益 + 為替変動リスクのバッファ。銀行は TTM で外貨を仕入れる保証はなく、変動リスクを抱える。USD/JPY が 1 日で 1.5% 動くこともある現状、片道 ¥1（≒0.66%）は「リスク料 + 利益」の合算として銀行業界の慣行になっている。
通貨別の片道スプレッドが違う理由：
仲値（TTM）を基準に、メガバンク（TTS/TTB）と Wise（仲値 -0.5%）で実額を比較する。
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 150.50 円 | ¥15,050 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 151.50 × 0.995 = 150.74 円 | ¥15,074（+¥24） |
| 両替商（街中） | 約 148.50 円 | ¥14,850（-¥200） |
| 空港両替 | 約 145.00 円 | ¥14,500（-¥550） |
USD ではメガバンクと Wise の差は小さい（USD は流動性が高くスプレッドが狭いため）。
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 110.70 円 | ¥110,700 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 112.30 × 0.995 = 111.74 円 | ¥111,740（+¥1,040） |
| 街中の両替商 | 約 109.00 円 | ¥109,000（-¥1,700） |
SGD はマイナー寄りなのでスプレッドが効く。1,000 SGD で約 ¥1,000 の差。
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 20.90 円 | ¥104,500 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 21.20 × 0.995 = 21.09 円 | ¥105,450（+¥950） |
| 両替商（中国系） | 約 21.00 円 | ¥105,000（+¥500） |
中国系両替商は CNY 在庫を独自に確保するので、メガバンクより有利なこともある。
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 10.50 円 | ¥105,000 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 11.00 × 0.995 = 10.95 円 | ¥109,500（+¥4,500） |
| 両替商（韓国系・新大久保） | 約 10.80 円 | ¥108,000（+¥3,000） |
KRW は片道 4-5% スプレッドが乗るので、Wise の優位が一気に広がる。100 万 KRW（≒¥10 万）で 約 ¥4,500 の差。
つまり実効レートはさらに 1-2% 悪化することが多い。
| 通貨 | メガバンク TTB | Wise 実効 | Wise の優位 |
|---|---|---|---|
| USD/JPY | -0.66% | -0.5% | +0.16% |
| EUR/JPY | -0.91% | -0.5% | +0.41% |
| SGD/JPY | -1.42% | -0.5% | +0.92% |
| CNY/JPY | -1.42% | -0.5% | +0.92% |
| KRW/JPY | -4.5% | -0.5% | +4.00% |
通貨が「マイナー」になるほど Wise の優位が広がる。USD では誤差程度、KRW では一気に 4% 差がつく。
Q1. TTM は毎朝 9:55 以降ずっと固定？ A. 原則、当日中は固定。ただし市場が 1 円以上動くと銀行が「公示仲値変更」を発表することがあり、その場合は TTS/TTB も連動して動く。みずほは 公示仲値情報 で当日履歴を公開している。
Q2. 両替商と TTS、どっちが安い？ A. メジャー通貨（USD/EUR）はほぼ同水準、街中の優良店なら銀行より良いことも。マイナー通貨（KRW/THB/VND）は街中の専門店の方が銀行より有利な場合が多い。空港両替商は基本的にどちらより不利。
Q3. 両替するなら午前 vs 午後どっち？ A. TTM が固定される午前中の方が予測しやすいが、午後にレート変更が出る日は変更後の方が有利になることも。Wise/Revolut はリアルタイム連動なのでこの不確実性なし。
Q4. 銀行で両替するとなぜ高いと言われる？ A. ①TTS/TTB の片道スプレッド + ②店頭手数料 + ③現金保管コストの 3 重課金。¥10,000 程度の少額両替なら実効 3-5%、¥100,000 でも 1-2% のコストが普通。Wise の 0.5% 固定と比べると桁が違う。
Q5. Wise の仲値 -0.5% は本当に正確？ A. 正確には Wise が手数料を「仲値 + 表示手数料」として明示しているだけで、レートは Reuters/Bloomberg ベースの実勢仲値そのまま。手数料は通貨ペアで 0.41-0.6% 程度。これは Wise の手数料ページ で常時確認可能。
Yen Finder トップページでは、現在の TTM 相当（仲値）と、近くの両替商の TTS/TTB がリアルタイムで並ぶ。「銀行 vs 両替商 vs Wise」3 つを 1 画面で見比べることができ、どこで両替するのが最安か即判断できる。
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最終確認: 2026 年 6 月 10 日。TTS/TTB/TTM の数値は各銀行の公示仲値により変動するため、実際の両替前に みずほ銀行公示仲値 または Yen Finder で最新値を確認してください。
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Last verified: 2026-06-10