TTS・TTB・TTM 完全比較 2026 — 銀行の3つのレートと仲値の正体
⚡ 30 秒で結論: TTM = 仲値（毎朝 9:55 銀行が決める基準）／TTS = TTM + ¥1（あなたが外貨を買うレート、銀行が売る）／TTB = TTM − ¥1（あなたが外貨を売るレート、銀行が買う）。USD は片道 ¥1（約 0.7%）、SGD は ¥1.6（約 1.4%）、CNY は ¥0.3（約 1.5%）、KRW は ¥0.04（約 4-5%）。Wise なら仲値 -0.5% 固定で、メガバンクの 1/3〜1/10。
クイックリファレンス 値 TTM 仲値（基準値・9:55 確定） TTS TTM + 片道スプレッド（買う側） TTB TTM - 片道スプレッド（売る側） USD 片道 約 ¥1（0.6-0.7%） CNY 片道 約 ¥0.3（1.3-1.5%） KRW 片道 約 ¥0.04（4-5%） Wise 片道 約 -0.5%（仲値 + 手数料） 最終確認 2026 年 6 月
両替明細を見て「あれ、なんでこんなにレートが違う？」と思った経験、ありませんか。 銀行の窓口や両替商で目にする TTS・TTB・TTM はそれぞれ役割が違う 3 つの価格で、この差（スプレッド）こそが両替コストの正体。¥100,000 を 4 通貨に両替して実測し、Wise との差まで一気に整理します。
30 秒で結論
- TTM（Telegraphic Transfer Middle Rate）= 仲値。毎朝 9:55 に各銀行が決める、その日の基準レート。
- TTS（Telegraphic Transfer Selling Rate）= 銀行があなたに外貨を売るレート。あなたが日本円を払って外貨を受け取るとき。TTM より高い。
- TTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）= 銀行があなたから外貨を買うレート。あなたが外貨を渡して日本円を受け取るとき。TTM より低い。
| 通貨 | TTM 例（参考） | TTS（TTM+α） | TTB（TTM-α） | 片道スプレッド |
|---|---|---|---|---|
| USD/JPY | 151.50 | 152.50 | 150.50 | ±¥1.00（≒0.66%） |
| EUR/JPY | 164.00 | 165.50 | 162.50 | ±¥1.50（≒0.91%） |
| SGD/JPY | 112.30 | 113.90 | 110.70 | ±¥1.60（≒1.42%） |
| CNY/JPY | 21.20 | 21.50 | 20.90 | ±¥0.30（≒1.42%） |
| KRW/JPY（100 KRW 単位） | 11.00 | 11.50 | 10.50 | ±¥0.50（≒4.5%） |
※ 上記は 2026 年 6 月の参考値。KRW・THB・VND など新興国通貨はスプレッドが 3-6 倍広い点に注意。
TTM の決まり方 — なぜ毎朝 9:55 なのか
日本の金融慣行では、東京外為市場のオープン直後（9:55 頃）の銀行間レートを元に、各銀行が当日の「公示仲値（TTM）」を決定する。三菱 UFJ・三井住友・みずほの 3 メガバンクはこの数字を午前 10 時前後にウェブで公表し、当日の店頭・ATM・送金レートの基準として使う。
ポイントは 2 つ：
- 当日中の市場変動は基本的に反映されない — 午後に円安が進んでも、その日の TTM/TTS/TTB は固定（ただし市場が 2 円以上動くと銀行が「公示仲値変更」を出すことがある）
- Google や XE が出すリアルタイム仲値とは数十銭〜数円ずれる — Google はその瞬間の銀行間レート、TTM は朝 9:55 時点の固定値
つまり「銀行レート（TTM）」と「Wise が使う仲値」は概念は同じだが、Wise は秒単位で更新される一方、銀行は 1 日 1 回。これが、市場が大きく動いた日に Wise の方が有利になる仕組み。
TTS と TTB のスプレッド — なぜ片道 ¥1 取るのか
スプレッド = 銀行の利益 + 為替変動リスクのバッファ。銀行は TTM で外貨を仕入れる保証はなく、変動リスクを抱える。USD/JPY が 1 日で 1.5% 動くこともある現状、片道 ¥1（≒0.66%）は「リスク料 + 利益」の合算として銀行業界の慣行になっている。
通貨別の片道スプレッドが違う理由：
- 流動性が高いほどスプレッドは狭い — USD/EUR は世界の取引の 7 割を占めるので狭い
- 少額・新興国通貨ほどスプレッドが広い — KRW・VND は仕入れコストとリスクが高い
- 観光客向け両替商はメガバンクの 2-5 倍 — 街中の両替商で「USD = 仲値 ±¥3」も普通
¥100,000 を 4 通貨で両替したらいくら戻る？
仲値（TTM）を基準に、メガバンク（TTS/TTB）と Wise（仲値 -0.5%）で実額を比較する。
ケース 1: 日本旅行から USD 100 を持ち帰り → JPY に交換（あなたが売る = TTB を使う）
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 150.50 円 | ¥15,050 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 151.50 × 0.995 = 150.74 円 | ¥15,074（+¥24） |
| 両替商（街中） | 約 148.50 円 | ¥14,850（-¥200） |
| 空港両替 | 約 145.00 円 | ¥14,500（-¥550） |
USD ではメガバンクと Wise の差は小さい（USD は流動性が高くスプレッドが狭いため）。
ケース 2: SGD 1,000 を JPY に交換
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 110.70 円 | ¥110,700 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 112.30 × 0.995 = 111.74 円 | ¥111,740（+¥1,040） |
| 街中の両替商 | 約 109.00 円 | ¥109,000（-¥1,700） |
SGD はマイナー寄りなのでスプレッドが効く。1,000 SGD で約 ¥1,000 の差。
ケース 3: CNY 5,000 を JPY に交換
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 20.90 円 | ¥104,500 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 21.20 × 0.995 = 21.09 円 | ¥105,450（+¥950） |
| 両替商（中国系） | 約 21.00 円 | ¥105,000（+¥500） |
中国系両替商は CNY 在庫を独自に確保するので、メガバンクより有利なこともある。
ケース 4: KRW 1,000,000 を JPY に交換
| 経路 | 適用レート | 受取額 |
|---|---|---|
| メガバンク窓口 | TTB 10.50 円 | ¥105,000 |
| Wise（仲値 -0.5%） | 11.00 × 0.995 = 10.95 円 | ¥109,500（+¥4,500） |
| 両替商（韓国系・新大久保） | 約 10.80 円 | ¥108,000（+¥3,000） |
KRW は片道 4-5% スプレッドが乗るので、Wise の優位が一気に広がる。100 万 KRW（≒¥10 万）で 約 ¥4,500 の差。