银行和机场，哪个汇率更好？意外的是有时银行赢
美元、欧元、人民币这种主流货币，机场往往比本国银行好 0〜2%。但泰铢、越南盾这种冷门货币，有时银行反而更好。原因是库存对冲成本不同。两者都比不上东京市区的店，但了解一下挺有用。
要点
- 主流货币（USD・EUR・CNY）: 机场 > 本国银行 > 东京市区店（市区最强）
- 冷门货币（THB・VND・IDR）: 银行 > 机场的情况存在
- 任何货币最强: 东京市区竞争激烈的店 or Seven Bank ATM
为什么银行有时会赢机场？
3 个结构性原因：
① 库存对冲成本
银行用几百万笔交易对冲货币风险。少量冷门货币也能分摊对冲成本。机场是面向游客的量产模式，做不到这一点。
② 客户特性
银行的客人（居民）对外币价格敏感。机场的客人（游客）不太比较 → 机场汇率可以面向游客定得更高。
③ 批发汇率的进货
银行每天从国际外汇市场进货。机场用商业日报汇率表 — 同样或时不时滞后。
对游客来说差多少？
换美元/欧元/人民币的典型游客情况：
- 本国银行: 比中间价低 4〜7%
- 机场柜台: 比中间价低 2〜4%
- 东京市区店: 比中间价低 0〜1%
- Seven Bank ATM: 比中间价低 0.5% 左右
主流货币上「银行 vs 机场」的比较是学术性的。两者都大大输给东京市区。
冷门货币可能反转，但 普通游客不会大量持有冷门货币。
旅行中记住的事
- ✅ USD/EUR/CNY: 东京市区店 or Seven Bank ATM
- ✅ 冷门货币: 本国银行可能比想象中好，要确认
- ✅ 出发前换汇: 只有当本国银行使用 Wise 式透明手续费时才有用
- ⚠️ 不要在「银行 vs 机场」上纠结 — 主流货币两者都输给东京市区
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最终核实日 2026-05-07。